市场避险情绪升温，科技赛道轮动加速
随着市场避险情绪的显著增强，科技板块的轮动速度也在加快。昨日，A股市场整体表现疲软，三大指数集体下跌，市场避险情绪升温，行情轮动加快，结构性特征显著。
昨日市场调整中，华为韬略产业链带动的半导体相关题材逆势走强，国产算力交换机新分支爆发领涨。科创50指数表现韧性突出，盘中探底回升，最终小幅收红。
在昨日的市场中，华为韬定律催化的半导体细分赛道成为最大亮点，先进封装、EDA两大核心概念全天强势运行。概伦电子强势斩获20CM涨停，成为板块情绪龙头。国产EDA龙头华大九天同步走高，单日涨幅超10%，赛道龙头辨识度持续凸显。
与此同时，受益于国产算力放量叠加中报业绩超预期的利好加持，交换机细分方向昨日放量崛起。核心标的星网锐捷凭借业绩与题材双重利好，强势录得5天4板的亮眼走势，成功激活板块情绪。
算力硬件板块延续调整，PCB概念股跌幅居前，光纤概念股延续弱势。作为此前贯穿市场的绝对主线，算力硬件板块的调整尚未结束，后续该板块何时止跌企稳、资金能否回流，将直接影响整体盘面的稳定性和成长赛道的整体节奏。
机器人方向同样陷入调整，多只个股跌停。在经历上周五的集体爆发式拉升后出现分歧也在情理之中，后续重点关注调整后的资金回流动向，判断该赛道是否具备二次反弹机会。